เช่นเดียวกับรัฐทางตะวันตกหลายแห่งโคโลราโดมีการออกแบบที่จดจำได้ง่ายสำหรับธง C สีแดงย่อมาจากชื่อของรัฐ - เรียกคืนคำภาษาสเปน colorado ("สีแดง") ที่มาของชื่อ - และมันยังหมายถึงดอกไม้รัฐ (columbine) และชื่อเล่นของรัฐ (“ Centennial State”) หลังถูกเลือกเพราะโคโลราโดกลายเป็นรัฐในปี 1876 เมื่อประเทศกำลังเฉลิมฉลองครบรอบหนึ่งร้อยปีของการเป็นอิสระ
สีแดงสีขาวและสีน้ำเงินของธงสหรัฐอเมริกาปรากฏในธงโคโลราโดเช่นเดียวกับสีฟ้าสีเหลืองและสีขาวของโคลัมไบน์ พื้นที่ที่กว้างขวางของฝากทองคำและเงินซึ่งนำผู้ตั้งถิ่นฐานยุคแรกจำนวนมากไปยังดินแดนและยังคงมีการขุดอย่างแข็งขันจะปรากฏในธงสีเหลืองและสีขาว การออกแบบธงดั้งเดิมโดย Andrew Carlisle Johnson ได้รับการอนุมัติในปี 1911; ธงใช้รูปแบบปัจจุบันกับกฎหมายมีผลบังคับใช้วันที่ 31 มีนาคม 1964
